水处理行业

“十四五”以来，建设高质量的城镇污水处理体系成为“减污降碳”中的重要一环，水处理行业从增量建设为主转向系统提质增效与结构调整优化并重。2023年全国两会期间，污水处理、黑臭水体、农村污水、流域治理、水资源处理等话题再次成为焦点。

在国家政策利好、污水处理技术及设备革新、下游需求不断扩大等因素的推动下，中国污水处理行业市场规模潜力不断扩大，产能亟待释放。顶层设计带动水处理产业系统化、均衡化与专业化发展，分散式污水处理前景广阔。

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水处理行业的定义与产业链

水处理行业是支撑经济系统正常运行，居民生产生活平稳运转的基础性产业，同时具有公用事业和环境保护的属性，也是环保大时代背景下的大势所趋。从上下游来看，水处理行业是指由原水、供水、节水、排水、污水处理及水资源回收利用等形成的产业链，也包括再生水利用、污泥处理等与水处理有关的衍生行业。

目前，中国水处理行业主要集中在工业污水处理和生活污水处理两个细分领域。工业污水成分复杂，含大量的有机物和其他有害物质，其性质与排量取决于工业生产的性质、工艺和规模等，不同的工业企业所排放的废水在质和量上各异；生活污水包括城市居民住宅排水、公共设施排水和工厂生活设施排水，生活污水中有机物含量较高，特点是性质较为稳定，可生化性能较好，易于处理。

污水处理产业链由上游原材料、中游污水处理设备及服务提供商及下游应用场景组成。具体而言，上游原材料包括钢材、电机、化学制剂、膜材料等，中游提供各级污水处理设备及相关测试运维服务，下游污水处理设备主要应用场景包括生活污水处理及工业污水处理。作为污水处理的核心组成部分，污水处理设备在产业链中处于关键节点。

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驱动水处理行业的“两驾马车”

1）国家政策持续利好，带动行业高质量、系统均衡发展

为改善生态环境，推进污水资源化利用，推动高质量发展、可持续发展，国家出台了一系列政策，引导废水处理行业发展，为我国水环境改善奠定了政策基础。目前，污水处理行业已经进入综合化治理阶段，由点源污染治理转变为面源污染治理。

进入“十四五”以来，水处理领域的顶层设计规划越来越强调举措系统化、专业化与规范化。“水环境”、“水生态”成为核心抓手，厂网河湖园一体化、水生态治理、污水处理提质增效专项行动实施方案等综合、专业化治理项目层出不穷。相关法律法规的建设和完善，以及环保督察的监管机制的建立也推动行业走向专业化、系统化与协调化方向。

污水处理领域的专业化、精细化以及协调发展在顶层设计中有明显体现。在“十四五”发展规划对污水处理和资源利用的重视下，解决水处理领域长期以来的 “终端有余，管网不足”的痛点成为重头戏，最集中体现为污水处理及其再生利用的公共设施固定资产投资的增长。

“十四五”以来，我国污水处理及其再生利用公共设施建设固定资产投资增长迅速，预期未来也将持续增长。2017年至2021年，我国城市污水处理及其再生利用公共设施建设固定资产投资从约550亿元增长至约1,200亿元，年复合增长率约20%，县城相关固定资产投资由约100亿元增长至约250亿元，年复合增长率为约25%。

在预测期内，相关固定资产投资预计进一步增大，城市污水处理及其再生利用公共设施建设固定资产投资预计从2022年的约1,400亿元增长至2026年的约3,200亿元，年复合增长率为约20%，县城相关固定投资预计从2022年的约340亿元增长至2026年的约880亿元，年复合增长率为约30%。

2）水处理行业下游需求持续扩张

随着我国经济的持续增长，城市化进程加快，城镇人口不断增加，城镇人口日常生活与工业化生产导致用水量逐年升高，随之产生大量污水排放，中国城镇污水年排放量近年来增长迅速，预计未来也将持续增长，从而推动中国污水处理行业快速发展。

2017年至2021年，中国城市污水年排放量从约590亿立方米增长至约730亿立方米，年复合增长率为约5%，中国县城污水年排放量从约100亿立方米增长至约110立方米，年复合增长率为约5%。

在预测期内，中国污水年排放量将进一步增长，中国城市污水年排放量预计从2022年的约800立方米增长至2026年的约1,100立方米，年复合增长率为约10%，中国县城污水年排放量也将进一步增长，从2022年的约110立方米增长至2026年的约140立方米，年复合增长率为约5%。

水处理行业的发展趋势

1、系统向好、由面到点

在利好政策环境的推动下，中国污水处理设施日益完善，污水处理能力持续提升，中国城市及县城污水处理率均呈上升趋势。2017年至2021年，中国城市污水处理率从约95%增长到约98%，中国县城污水处理率从约90%提升至约96%。未来随着污水处理厂数量增加，污水处理技术提升，我国污水处理率将进一步攀升，中国城市污水处理率预计从2022年的约98%进一步增长至2026年的约99%，中国县城污水处理率也将由2022年的约97%进一步增长至2026年的约99%。

2、水处理行业向资源化转变

无论是在国际先进经验还是国内实际情况方面，资源化都是水处理领域的一种重要趋势。然而，由于我国水资源紧缺，且污水资源化利用水平相对较低，相关技术和设施的研发和建设亟待落地据2019年统计数据，全国用水总量为6,021亿立方米，同比增加0.09%。其中，地表水源供水量为4,982亿立方米，地下水源供水量为934亿立方米，其他水源供水量为104亿立方米。我国目前仍以地表水为主要供水水源。按照国际公认的标准，我国处于轻度缺水状态，即人均水资源量低于3,000立方米。

随着水处理行业的不断发展，资源化已成为其重要的趋势之一。2020年以来，我国污水资源化政策密集发布。到2025年，再生水利用率要达到35%的目标。在此背景下，“十四五”期间的污水资源化投资空间预计将近千亿。考虑到水资源保护、水生态修复、水污染防治和未来经济社会的可持续发展，污水资源化利用有可能成为国家战略，对水务和环保行业将产生重大影响，还可能诞生新的子领域。

污水收集和资源化利用设施建设工程、区域再生水循环利用工程、工业废水循环利用工程、农业农村污水综合利用工程、污水近零排放科技创新试点工程以及综合开展污水资源化利用试点示范的重点污水资源化利用工程将推动市政、工业和农村污水处理及资源化市场的发展势头进一步加快。

3、分散式污水处理

分散式污水处理服务市场是指分散式污水处理设施的制造、建设和运营。分散式污水处理设施通常建在分散的污水排放点，在这些地方引入污水管网、建设集中式污水处理厂难度大且不经济。与集中式污水处理厂相比，分散式污水处理设备不仅投资少、建设工作量少，而且占地面积也较小。相较于集中式污水处理，分散式污水处理在初始投资、运营成本、占地面积、选址要求、管理方式、灵活性等方面优势明显。

分散式污水处理设备广泛应用于人口分散、密度低的地区。目前分散式污水处理设备主要应用于农村地区，也应用在没有引入集中式污水处理厂的少数城市地区和工业废水处理中。分散式污水处理设备的其他应用场景包括高速服务区、景区、学校等。

分散式污水处理方案最明显的优点之一是系统的灵活性强，建设和运行成本相对较低。对于农村等居住单元较为分散的地区，分散式污水处理方案可以以较少的投资、成本、土地和人力资源达到与集中式污水处理相同的处理效果，优于集中式污水处理方案。分散式污水处理系统在设计上更加灵活，可以根据客户的要求在场地、材料、成本、外观、排放水质等方面进行定制。

在环保扶持政策的推动下，中国分散式污水处理服务市场在过去几年里迅速增长。中国分散式污水处理服务市场规模从2017年的470亿元增加到2021年的1,300亿元，复合年增长率约30%。考虑到农村地区污水处理率相对较低，分散式污水处理服务市场预计在未来几年将继续快速增长，预计将从2022年的约1,500亿元增长至2026年的2,400亿元，复合年增长率约10%。

分散式污水处理设备供应商主要将分散式污水处理设备出售给拥有分散式污水处理设备建设项目的建筑承包商。随着PPP模式的推广，PPP项目发展迅速，由此对分散式污水处理设备产生大量需求。中国分散式污水处理设备市场规模由2017年的约10亿元增加至2021年的约30亿元，复合年增长率约25%。

未来，在分散式污水处理设施需求增长，污水处理技术提升及利好政策的推动下，中国分散式污水处理设备市场规模将进一步从2022年的约30亿元增长至2026年的约50亿元，期间年复合增长率约10%。